Dinero Quince está destinado a todo el mundo

En la primera parte de esta guía le ponemos algunos ejemplos de preguntas que nuestros lectores se plantean asiduamente. Las respuestas a este tipo de preguntas, y a muchas otras, podrá encontrarlas en D15.

Dispongo de 12.000 euros que no voy a necesitar próximamente. Un amigo mío ha ganado mucho dinero invirtiendo en bolsa y me gustaría intentarlo a mí también. ¿Qué debo hacer?

Su amigo no es una excepción. En los últimos años se han podido obtener buenos beneficios con las acciones. Si en enero del 90 usted hubiera invertido 6.000 euros en bolsa, a finales de febrero de 2004 tendría más de 21.500 euros (es decir, habría conseguido una rentabilidad anual del 9,4%) y ello a pesar de las varias crisis (agosto 90, junio 92, octubre 97, agosto 98, marzo 2000, septiembre 2001) que ha vivido la bolsa en estos años. Pero tenga cuidado a la hora de tomar decisiones y no se precipite, ya que la situación no se mantiene siempre inalterable. La inversión en acciones puede ser en efecto muy decepcionante cuando cambia la coyuntura económica, reina la desconfianza en los mercados o bien repunta la inflación. En dichas circunstancias el panorama es menos atractivo y hay que tener paciencia antes de poder recuperar la inversión inicial.Sin embargo, una cosa sí está clara. A largo plazo, las acciones son siempre más rentables que las obligaciones, los depósitos a plazo o las cuentas de ahorro. Si éste es su plazo, en D15 encontrará las acciones con mejores perspectivas. Así por ejemplo, desde 1990 venimos aconsejando una serie de carteras (la actual puede consultarla en el módulo "Cartera de Dinero Quince") cuyo comportamiento (más de un 22% anual) ha superado con creces el del conjunto de la bolsa y los fondos de acciones. Si usted cuenta con un capital, cuando el precio de las acciones está barato, podrá invertirlo masivamente en ellas. Por el contrario, si el precio de las acciones está caro en el momento en el que usted dispone del dinero, tendrá que ser prudente y más le valdría invertir la mayor parte de su dinero en instrumentos menos arriesgados, como por ejemplo fondos de inversión de renta fija FIM o FIAMM. Le aconsejamos que invierta en las proporciones de nuestra cartera modelo recomendada, que se publica regularmente en D15 y que puede consultar en el módulo "¿Qué estrategia global seguir?". Con esta información podrá invertir según sus gustos o preferencias, realizar una gestión activa o pasiva de su inversión o correr un mayor o menor riesgo, dependiendo de su gusto por la especulación.

Acabo de vender a buen precio una casa que poseía en Madrid. Conseguí por ella 200.000 euros. Tengo planeado invertirlo en un inmueble comercial, pero no estará disponible hasta dentro de unos meses. ¿En qué podría invertir ese dinero tanto?

Usted necesitará su dinero en poco tiempo por lo que no puede correr ningún riesgo. La solución idónea y más simple para usted sería invertirlo en un depósito a plazo en euros o en una cuenta de alta remuneración. En D15 encontrará los bancos que ofrecen las condiciones más interesantes y el módulo "Inversiones sin riesgo" de esta misma página weble informará de las mejores elecciones a principios de cada mes. También puede resultarle atractivo un fondo de inversión FIAMM: invierte en renta fija a corto plazo y no tiene un vencimiento preestablecido. Así usted podrá disponer del dinero en cualquier momento. Por el contrario, su rentabilidad, sin estar completamente asegurada como en el caso de los depósitos, suele ser mejor que la de ellos. No obstante, antes de dirigirse a la institución financiera que le ofrezca las mejores condiciones, le aconsejamos que se ponga en contacto con su banco. Insista hasta que consiga unas condiciones que, al menos, igualen las que nosotros hemos encontrado en las mejores entidades, ya que a los bancos no les interesa perder a sus buenos clientes.

No conozco nada sobre acciones, obligaciones o cualquier otro tipo de inversión. He ahorrado 6.000 euros y me estaba preguntando si no existe algún tipo de inversión más rentable que la libreta de ahorros que me aconsejan en mi banco. ¿Qué me recomiendan ustedes?

Los comienzos son siempre difíciles. Una vez ahorrado un dinero, ¿es recomendable lanzarse al mundo desconocido de las acciones, obligaciones...? Sí y no.
No, si usted va a necesitar el dinero para comprar, por ejemplo, una casa y piensa solicitar una hipoteca en su entidad financiera, donde quiere conservar su condición de cliente fiel. En efecto, los buenos clientes obtienen préstamos (principalmente hipotecarios) a unos tipos de interés más ventajosos que los de mercado. Si tiene intención de pedir un préstamo hipotecario, confórmese con una cuenta vivienda o un depósito a plazo. Sí, sin lugar a dudas, si no va a necesitar el dinero en un futuro inmediato y entre sus proyectos no se encuentra el de solicitar un préstamo hipotecario. En este caso, le interesará invertir en productos más rentables como las acciones o las obligaciones. Al no ser su patrimonio muy importante, lo idóneo sería que invirtiera a través de un fondo de inversión. Este tipo de inversión es menos arriesgado y le permitirá diversificar su pequeño capital, del mismo modo que haría con un gran capital. En el caso de invertir en fondos, usted no será propietario directo de las acciones u obligaciones, sino de unas participaciones de un importante patrimonio colectivo gestionado por profesionales. Todas las participaciones tienen el mismo valor. Para elegir entre los fondos de inversión existentes, lea nuestra rúbrica de Fondos de Inversión en Dinero Quince o más detalladamente en nuestra revista especializada Dinero y Fondos. La rúbrica "Fondos y Planes" en esta página web también le será de gran ayuda.

Cuando dentro de tres meses me jubile, aparte de la pensión con la que podría vivir, recibiré 70.000 euros de mi plan de jubilación. Por otro lado, dispongo también de 18.000 euros invertidos en unas obligaciones y 12.000 en depósitos a plazo. ¿Cómo podría invertir todo este dinero para obtener un rendimiento superior al actual?

Seguramente usted espera mejorar su pensión con la rentabilidad que obtenga de sus inversiones. Por tanto, debería colocar su dinero a largo plazo. Le aconsejamos que invierta según nuestra cartera modelo que regularmente publicamos en D15 y que podrá encontrar en el módulo "Qué estrategia global seguir". La del número 234, por ejemplo, estaba compuesta de la siguiente forma:

• un 35% en renta fija a largo plazo de la zona euro (repartido entre fondos de obligaciones a largo plazo en euros, 10%; y el plan de jubilación de la Mutua Madrileña Automovilista, 25%);

• un 25% en renta fija extranjera (repartido entre obligaciones escandinavas, 20%; y obligaciones australianas, 5%).

• un 20% en acciones españolas;

• y un 20% en acciones extranjeras (repartidas por igual entre portuguesas, griegas, belgas y australianas).

Aplicando estos porcentajes a su caso concreto, nos daría las siguientes cantidades:
10.000 euros en un fondo de renta fija a largo plazo en euros (el 10% de los 100.000 euros);
25.000 euros en el plan de jubilación de la Mutua Madrileña Automovilista (25% de 100.000),
20.000 euros en un fondo de obligaciones escandinavas (20%) y 5.000 euros en uno de obligaciones australianas (5%);
20.000 euros en acciones españolas y en acciones portuguesas, griegas, belgas y australianas,
5.000 euros en cada una de ellas.
Estas inversiones en acciones puede efectuarlas de dos maneras diferentes:

1. bien directamente en acciones, siguiendo regularmente su evolución;

2. bien a través de fondos de acciones.

Sea cual sea su elección, D15 le proporciona toda la información necesaria. Puede comprar las acciones que consideramos "correctas", "baratas" o "muy baratas". Ahora bien, si es usted amante del riesgo, tal vez quiera especular al menos con una parte de sus ahorros o jugar con las fluctuaciones de las cotizaciones a corto plazo. En ese caso, puede consagrar una pequeña parte de su patrimonio invirtiendo, con una perspectiva a corto plazo, en productos más arriesgados, como pueden ser por ejemplo las opciones, los warrants o la compra de obligaciones con la intención de especular con bajadas de tipos de interés.

Acabo de heredar 30.000 euros. Soy empleado, tengo 40 años, estoy casado y tengo dos hijos. ¿Cómo podría invertir este dinero caído del cielo, pensando en no tocarlo hasta mi jubilación?

Como usted es joven, puede aspirar a obtener un rendimiento elevado. Le proponemos que invierta principalmente en acciones. Puede hacerlo bien directamente en acciones (en 6 u 8 de distintos sectores y preferentemente también con una diversificación internacional), o bien a través de un fondo de inversión de acciones. Aunque pueda parecer arriesgado a primera vista, en su caso concreto esto no debe plantearle ningún problema: en 25 años tendrá tiempo más que suficiente para recuperarse de una eventual caída, en un momento dado, de los precios de las acciones.

Los extractos de cuenta que me envía mi banco mensualmente van a menudo acompañados de anuncios sobre nuevas emisiones de obligaciones. En la última carta me propusieron unas obligaciones de una empresa metalúrgica a un tipo de interés elevado.
¿Qué piensan ustedes de esta propuesta?

Los bancos y cajas de ahorro informan regularmente a sus clientes sobre nuevas emisiones de obligaciones. Esto es algo positivo. Sin embargo, aunque sea su banco de confianza el que le venda el producto, éste no tiene por qué ser necesariamente el más interesante, ya que el banco es parte interesada al cobrarle comisiones. Lo realmente importante es la relación calidad-precio que ofrezca el producto. Un tipo de interés elevado, como el que le puede ofrecer esa empresa metalúrgica, no es necesariamente sinónimo de calidad. Cuanto más elevado sea el tipo de interés, mayor será el riesgo al que estará sometido. En D15 analizamos las nuevas emisiones de obligaciones, informándole de aquellas que consideramos interesantes y recomendando las más rentables con menor riesgo. Por otra parte, hay muchas emisiones que ofrecen una rentabilidad inferior a la del mercado. Estas emisiones son las que los bancos suelen colocar a sus clientes más confiados. En resumidas cuentas, no es oro todo lo que reluce en los productos que ofrecen los bancos a sus clientes.

Además de ciertas obligaciones y depósitos en euros y en divisas, poseo también numerosas acciones en cartera. Unas las compré siguiendo sus consejos, otras las heredé. Me gustaría saber cómo gestionarlas. A continuación indico la lista de mis acciones:
Endesa, Alcatel, Aventis, Enagás, Nokia, Aldeasa, Siemens, Santander, Service Point Solutions, Telefónica y Abertis.

D15 analiza de forma continua cerca de 140 acciones entre españolas y extranjeras. Muchas de ellas se publican habitualmente, mientras que para aquellas que se tratan menos a menudo se ha establecido un sistema de rotación que permite analizarlas todas ellas sin repeticiones. La única que no estudiamos dentro de las que componen su cartera es Aldeasa. Nuestras apreciaciones le permitirán decidir si debe conservarlas o venderlas. En principio puede usted vender las que consideramos "caras" o "muy caras", y conservar las que estén "correctas", "baratas" o "muy baratas".