¿Folleto simplificado? (03/06/2009)
¿FOLLETO SIMPLIFICADO?
Si usted es un inversor en fondos de toda
la vida quizás le sorprenda que ahora el folleto del fondo que le entreguen
conste de sólo dos páginas en lugar de las cinco o diez habituales. Este folleto
simplificado es parte separable del folleto completo y, según la
nueva normativa que acaba de entrar en vigor, debe ser junto al último informe
semestral publicado la información a entregar al futuro partícipe antes de la
contratación.
Usted sigue estando en su derecho de solicitar el folleto
completo, el cual contiene el Reglamento de Gestión y un mayor detalle en la
información, así como el informe trimestral y anual que deben serle entregados
gratuitamente si así lo solicita. También podrá consultarlos en la página web
de la sociedad gestora, de su comercializador y en los registros de la CNMV.
Lo que encontrará en este folleto simplificado
es lo que la normativa califica como información esencial: es decir, la política
de inversión en la que se incluirá la categoría a la que pertenece, el
plazo indicativo de la inversión, el objetivo de gestión, la política de
inversión y un apartado sobre el perfil de riesgo; además encontrará la
información sobre el procedimiento de suscripción y reembolso, y toda la
información comercial (mínimos, comercializadores, comisiones y gastos).
Desgraciadamente si ya con la lectura del folleto
completo es a menudo difícil saber en qué va a invertir un fondo - pocos
son los límites que suelen fijar los gestores en su política de
inversión –, más difícil resultará ahora con esta simplificación. Además,
con la reducción de categorías en las políticas de inversión, algunas de la
cuales como la de renta fija es ahora un cajón de sastre en la que cabe casi de
todo, hemos avanzado en simplicidad pero perdido en información. El análisis
del comportamiento de un fondo antes de su contratación se hace ahora más
necesario si cabe. Nosotros seguiremos ayudándole con nuestras estrellas y
consejos en esta tarea clarificadora.
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